Xin chào các bạn, mình là NhaoTrading. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng xem xét sự khác biệt giữa giao dịch CFDs và giao dịch Futures (Hợp đồng tương lai). Hay nói một cách đơn giản hơn: Giao dịch Forex so với giao dịch Futures.
Nếu bạn từng bối rối không biết nên giao dịch loại hình nào, thì bài viết này dành cho bạn. Đến cuối bài, bạn sẽ hiểu rõ khái niệm, sự khác biệt cốt lõi, ưu/nhược điểm và biết chính xác cái nào phù hợp nhất với mục tiêu giao dịch của mình.
Nội dung
1. CFD (Contract for Difference) Là Gì?
CFD viết tắt của Contract for Difference (Hợp đồng chênh lệch). Đây là một thỏa thuận giao dịch phái sinh cho phép nhà đầu tư kiếm lời từ biến động giá của một tài sản mà không cần thực sự sở hữu tài sản đó. Khi bạn giao dịch CFD thì bạn chỉ đang giao dịch sự biến động giá của tài sản chứ không thực sự sở hữu tài sản đó.
Ví dụ, khi bạn giao dịch cặp GBP/USD (Bảng Anh/Đô la Mỹ) hay XAU/USD (Vàng) trên thị trường CFD thì bạn chỉ đang suy đoán sự chênh lệch giá. Bạn không hề sở hữu Vàng vật chất và cũng chẳng nắm giữ đồng Bảng Anh hay Đô la nào trong tay. Bạn chỉ kiếm được lợi nhuận nếu giá di chuyển đúng hướng bạn dự đoán.
Các đặc điểm chính của CFD:
-
Đa dạng tài sản: Có sẵn ở Forex (GBP/USD, USD/JPY), Chỉ số (US30, NAS100/US100, GER40), Cổ phiếu (Apple, Alphabet), Hàng hóa (Vàng, Bạc, Palladium) và cả Crypto (BTC/USD, ETH/USD).
-
Giao dịch qua Broker (Sàn giao dịch): Bạn cần một sàn môi giới để cung cấp báo giá cho bạn. Bạn có thể tham khảo danh sách các sàn giao dịch CFD uy tín tại đây!
-
Không có ngày đáo hạn: Bạn có thể giữ lệnh bao lâu tùy thích. Mình đã có lệnh Swing trade mua NASDAQ và Euro/CAD, giữ hơn 4-5 tháng và đạt lợi nhuận lên tới 150.000 USD mà không bị ép đóng lệnh.
-
Đòn bẩy cực cao: CFDs thường cung cấp đòn bẩy rất lớn, từ 1:50, 1:100, 1:500, thậm chí lên tới 1:1000 hoặc 1:2000.
-
Cơ cấu phí: Chi phí giao dịch chủ yếu dựa trên Spread hoặc Commission.
2. Futures (Hợp Đồng Tương Lai) Là Gì?
Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một thỏa thuận pháp lý cho phép người mua và người bán giao dịch một tài sản (như vàng, nông sản, tiền điện tử, hoặc chỉ số chứng khoán) vào một ngày xác định trong tương lai với mức giá được cố định ngay từ thời điểm hiện tại. Đó là lý do tại sao nó được gọi là “Futures” (Tương lai).
Nếu bạn giao dịch NQ (NASDAQ trong Futures) thì bạn thực chất đang giao dịch một hợp đồng pháp lý để mua/bán tài sản đó ở một thời điểm trong tương lai. Futures được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung được quản lý nghiêm ngặt (Regulated Exchanges) như CME, NYMEX. Các quỹ cấp vốn (như Topstep) hoặc broker (như NinjaTrader) sẽ lấy thanh khoản trực tiếp từ các sàn này để cung cấp cho bạn.
Futures cho phép giao dịch các loại tài sản như Hàng hóa, Chỉ số và Crypto. Forex/ các cặp tiền nó không phải là 1 loại tài sản.
Các đặc điểm chính của Futures:
-
Hợp đồng tiêu chuẩn hóa có ngày đáo hạn: Có thể là đáo hạn hàng tháng, hàng quý. Ví dụ: Hợp đồng NQ tháng 8 (ENQ August) nghĩa là vào cuối tháng 8, hợp đồng đó sẽ đáo hạn và biến mất. Nếu muốn giao dịch tiếp vào tháng 9, bạn phải tìm hợp đồng NQ của tháng 9.
-
Thanh khoản cực cao: Khối lượng giao dịch cực kỳ lớn.
-
Định giá tập trung: Mức giá hoàn toàn tập trung và minh bạch, không bị sàn môi giới thao túng như một số sàn CFD lừa đảo.
-
Yêu cầu ký quỹ cao, đòn bẩy thấp: Đòn bẩy trong Futures khá thấp. Tuy nhiên, nếu bạn thi quỹ, quỹ sẽ cung cấp vốn và đòn bẩy cho bạn (ví dụ: cấp 150.000 USD sức mua).
3. Sự Khác Biệt Cốt Lõi giữa quỹ CFD và quỹ Futures
| Tiêu chí so sánh | Giao dịch CFD | Giao dịch Futures |
| Thị trường giao dịch | Giao dịch các sản phẩm CFD như Forex, Vàng, Chỉ số, Crypto, Cổ phiếu CFD. | Giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn tập trung như CME, CBOT, NYMEX. |
| Cấu trúc thị trường | Phi tập trung (OTC – Over The Counter). Bạn giao dịch trực tiếp với nhà môi giới (Broker). | Tập trung trên các sàn giao dịch chính thức (như CME, NYMEX, CBOT). |
| Tính minh bạch | Thấp hơn. Giá cả do nhà môi giới cung cấp, có rủi ro bị thao túng hoặc trượt giá bất lợi. | Rất cao. Tất cả lệnh đều được khớp công khai trên sàn giao dịch tập trung. |
| Thời hạn hợp đồng | Không có ngày đáo hạn. Bạn có thể giữ lệnh vô thời hạn miễn là đủ tiền ký quỹ. | Có ngày đáo hạn cố định (tháng hoặc quý). Phải đóng lệnh hoặc chuyển kỳ hạn. |
| Cấu trúc chi phí | Spread + Commission + Swap. | Không có Spread (Chỉ có Bid/Ask thực) + Commission + Phí sàn giao dịch. Không có phí Swap. Phải trả phí dữ liệu (Data feed) hàng tháng (Mình trade ở Topstep là $49/tháng). |
| Giới hạn sụt giảm (Drawdown) | Thường từ 8% – 10%. Áp dụng Static Drawdown. | Thường tối đa alf từ 2% – 4%. Áp dụng Trailing Drawdown. |
| Quy tắc quản lý rủi ro | Nhiều quy tắc hơn: Daily Loss, Daily Pause, Consistency Rule, Max Loss Per Idea… | Chỉ có 1 quỹ tắc là mức sụt giảm tối đa nhưng Drawdown nghiêm ngặt hơn. |
| Thanh khoản | Phụ thuộc vào nhà môi giới và các nhà cung cấp thanh khoản của họ. | Cực kỳ khổng lồ, đặc biệt là các hợp đồng chỉ số và hàng hóa cấp độ tổ chức. |
| Đối tác giao dịch | Thường là chính nhà môi giới hoặc đẩy lệnh ra ngoài. | Các nhà giao dịch khác trên thị trường thông qua trung tâm thanh toán bù trừ. |
| Nền tảng phần mềm | Cực kỳ thân thiện, dễ sử dụng cho người mới (MT4, MT5, cTrader). | Cần cài đặt luồng dữ liệu (Data feed) riêng (NinjaTrader, Tradovate, ATAS). Tuy nhiên trade quỹ thì họ sẽ có nền tảng riêng để hỗ trợ. |
| Đối tượng phù hợp | Trader bán lẻ, người mới bắt đầu, vốn nhỏ, thích lướt sóng hoặc giữ lệnh dài hạn. | Trader chuyên nghiệp, Day Trader và Scalper.. |
4. Ưu và Nhược Điểm giữa 2 loại CFD và Futures
Giao dịch CFD (Hợp đồng chênh lệch) phù hợp với nhà đầu tư linh hoạt, vốn ít, ưa thích lướt sóng ngắn hạn. Ngược lại, Futures (Hợp đồng tương lai) là lựa chọn chuẩn mực hơn cho nhà giao dịch chuyên nghiệp cần tính minh bạch, thị trường có quy định rõ ràng và thanh khoản lớn.
1. Giao dịch CFD
| Ưu điểm | Nhược điểm |
| Vốn khởi điểm rất thấp (từ 10 USD) | Dễ bị sàn thao túng giá, quét cắt lỗ |
| Nền tảng cực kỳ dễ dùng (MT4, MT5) | Phí qua đêm rất cao nếu ôm lệnh dài hạn |
| Giữ lệnh vô thời hạn thoải mái | Spread giãn cực mạnh khi thị trường ra tin tức |
| Đa dạng sản phẩm (Forex, Vàng, Crypto, Cổ phiếu) | Quy định lỏng lẻo, dễ dính phải sàn lừa đảo |
2. Giao dịch Futures
| Ưu điểm | Nhược điểm |
| Minh bạch chuẩn tổ chức, cực khó bị thao túng | Bạn phải trả phí cố định hàng tháng khi trade quỹ. Bù lại phí thi quỹ Futures sẽ rẻ hơn |
| Thanh khoản khổng lồ, tốc độ khớp lệnh nhanh | Có ngày đáo hạn, bắt buộc phải đóng/chuyển lệnh. Thường chỉ giao dịch trong ngày. Không trade được các cặp tiền tệ |
| Không có Spread, khớp đúng giá mua/bán thực tế | Phần mềm phức tạp hơn, khó thiết lập cho người mới |
| Hoàn toàn không mất phí qua đêm | Phải trả thêm tiền mua dữ liệu thị trường (Data feed) |
5. So sánh chi phí cụ thể giữa quỹ CFD và Futures
Giao dịch quỹ CFD chịu phí 1 lần nhưng chịu chi phí spread và phí qua đêm cao. Quỹ Futures có giá thi thấp hơn nhưng phải trả thêm phí Data hàng tháng gnoaif ra nó cũng có mức commission thấp, không spread minh bạch cao và không tính phí qua đêm.
| Tiêu chí | Topstep (50K Buying Power) | The5ers (25K High Stakes) |
| Giá gói | $95.00 (thanh toán một lần) | $176.00 (thanh toán một lần) |
| Mức lỗ tối đa | $2,000 | $2,500 |
| Mục tiêu lợi nhuận | $3,000 (15% nếu coi mức lỗ tối đa là 10%) | 10% (Vòng 1) và 5% (Vòng 2) |
| Số vị thế tối đa | 5 | Không nêu cụ thể |
| Phí kích hoạt | $0 | Không nêu cụ thể |
| Đòn bẩy | Không nêu cụ thể | 1:100 |
Một số lưu ý từ dữ liệu:
-
Chi phí: Gói của Topstep có chi phí thấp hơn đáng kể ($95 so với $176). Nếu quy theo mức lỗ tối đa (mức $2000) thì quỹ Futures của Topstep là $95 còn của The5ers (đây là quỹ tốt mà rẻ nhất rồi) là ~$140. Nếu bạn trade kém hơn thì có thể mua gói trả 2 lần của Topstep ($49 lần 1 và $149 khi bạn pass quỹ) thì sẽ rẻ hơn nữa. Và chỉ phải trả tiền khi bạn đã cầm quỹ thật vào tay.
-
Phí duy trì: Với các tài khoản Futures thì bạn phải trả phí hàng tháng để mua dữ liệu.
-
Rule: Với quỹ Futures bạn chỉ có 1 rule là không được trade thua quá khoản lỗ tối đa. Còn với quỹ CFD thì các bạn có thể đã biết rồi.
Note: Quỹ The5ers cũng mới có tài khoản Futures nhưng khá lỏ (giá đắt và có spread cao) nên mình không muốn nói tới.
Bạn nên cân nhắc kỹ giữa chi phí bỏ ra và mức độ rủi ro mà bạn có thể chịu đựng dựa trên các thông số này trước khi quyết định chọn gói phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình.
6. Kết Luận: Bạn Nên Chọn Cái Nào?
Dưới đây là lời khuyên rõ ràng nhất để bạn đưa ra quyết định:
Hãy chọn CFD nếu:
-
Bạn là trader mới bắt đầu hoặc đang ở mức trung bình.
-
Bạn muốn sự linh hoạt, vốn khởi điểm thấp.
- Bạn muốn giao dịch Forex, ngoại hối và các cặp tiền tệ
-
Bạn thích giao dịch bán lẻ trên các nền tảng đơn giản như MT4, MT5.
Nếu quyết định trade quỹ CFD bạn có thể tham khảo 2 quỹ là quỹ FTMO và quỹ The5ers. Đây là 2 quỹ ngon nhất hiện tại!
Hãy chọn Futures nếu:
-
Bạn là trader giàu kinh nghiệm, Day Trading, trade theo phương pháp ICT.
- Bạn muốn giao dịch mà không bị trượt giá hay có spread.
-
Bạn muốn luồng giá chuẩn cấp độ tổ chức, không lo thao túng.
-
Bạn chỉ tập trung đánh Chỉ số (NASDAQ, S&P 500) hoặc Hàng hoá (Vàng) hay Crypto.
Bật mí: NhaoTrading hiện tại đang giao dịch 20% với quỹ CFD và 80% với quỹ Futures vì mình chỉ giao dịch Vàng và là Day Trading.
Nếu bạn chưa quen với hợp đồng tương lai và đang bắt đầu con đường trade quỹ thì quỹ CFDs thường là điểm khởi đầu ít rào cản kỹ thuật hơn. NhaoTrading có bài tổng hợp và đánh giá các quỹ CFDs uy tín như FTMO và The5ers để bạn tham khảo trước khi quyết định.
