Max Daily Loss giới hạn số tiền được phép lỗ trong một ngày, còn Max Loss giới hạn tổng số tiền được phép lỗ trên toàn tài khoản, cả hai đều tính theo phần trăm vốn ban đầu. Đây là hai luật kiểm soát rủi ro gần như xuất hiện ở mọi tài khoản quỹ forex, vi phạm một trong hai đồng nghĩa với việc tài khoản bị đóng ngay lập tức, bất kể tổng lợi nhuận đang dương hay âm.
Những yếu tố quan trọng bạn cần nắm bắt được trong bài này:
-
Bạn cần xác định rõ các mức Max Daily Loss và Max Loss của gói/ quỹ bạn đang trade xem nó: tính theo mức cố định hay sẽ trailing, chốt mức P&L của ngày theo Balance (Số dư tài khoản) hay Equity (Vốn chủ sở hữu/Vốn thực có).
-
Với quỹ/ gói tài khoản tính theo Equity (như The5ers) thì khi qua đêm/ giờ reset thì phần lợi nhuận của lệnh đang mở sẽ ghi nhận cho ngày hôm trước. Nên ngày hôm sau sẽ rất khó để tính mức Max Daily Loss nên bạn cần xem lại trong phần quản lý tài khoản.
-
Các mức Max Daily Loss và Max Loss thường sẽ tính cả những lệnh bạn đang mở vào đó nên không đóng không có nghĩa là bạn không vi phạm nguyên tắc.
-
Quỹ FTMO, The5ers thường tính các mức giới hạn lỗ là cố định còn quỹ future sẽ khác quỹ CFDs, như Topstep sẽ tính Trailing.
-
Không giữ lệnh qua đêm hay cuối tuần
sẽ giúp bạn không bị vi phạm rule trong trường hợp giá nhảy 1 khoảng GAP lớn.
Giới thiệu về Max loss và Max Daily Loss
Max loss là gì?
Max loss (mức lỗ tối đa) là giới hạn sụt giảm tài khoản với số tiền lỗ lớn nhất mà bạn được phép trong quá trình giao dịch. Đây là mốc giới hạn thường được tính tỷ lệ phần trăm (%) mà tài khoản tuyệt đối không được phép sụt giảm quá mức đó. Nếu vi phạm thì tài khoản của bạn sẽ bị đóng.
Max Daily Loss là gì?
Max Daily Loss (Mức lỗ tối đa trong ngày) là giới hạn số tiền hoặc phần trăm tài khoản mà bạn ( trader) được phép thua lỗ trong một ngày giao dịch. Đây là quy tắc quản lý rủi ro phổ biến tại các quỹ Forex top đầu như FTMO, The5ers, Topstep…
Tại sao các quỹ lại thiết lập các giới hạn này?
1. Bảo vệ nguồn vốn của quỹ
- Ngăn chặn rủi ro cháy tài khoản: Thị trường tài chính biến động rất nhanh và mạnh. Nếu như không có giới hạn này thì trader thua lỗ liên tục có thể làm mất toàn bộ số vốn của quỹ.
- Giới hạn mức lỗ trong tầm kiểm soát: Quỹ coi số tiền max loss chính là “chi phí rủi ro” thực tế mà họ sẵn sàng mất cho một trader. Ví dụ, với tài khoản $100,000 và max loss 10%, quỹ thực chất chỉ mạo hiểm $10,000.
2. Sàng lọc và phân loại Trader
- Loại bỏ cờ bạc: Các quy tắc này ép các trader phải giao dịch có kỷ luật. Những người có tư duy đánh bạc (Giàu nhanh, all in), nhồi lệnh vô tội vạ hoặc không đặt stop-loss sẽ bị loại ở vòng thử thách.
- Tìm kiếm sự nhất quán: Quỹ cần những trader có khả năng kiếm lợi nhuận đều và ổn định. Họ không cần những người ăn may thắng lớn một hôm rồi thua sạch vào hôm sau.
3. Kiểm soát tâm lý giao dịch
- Ngăn chặn tâm lý không chấp nhận thua lỗ: Khi thua lỗ liên tục trong một ngày thì trader rất dễ rơi vào trạng thái ức chế và muốn vào lệnh lớn hơn để gỡ lại. Giới hạn max daily loss đ ép trader phải dừng lại, lấy lại bình tĩnh.
- Tạo thói quen quản lý vốn: Quy tắc này buộc trader phải tính toán kỹ khối lượng lệnh sao cho dù có thua vài lệnh liên tiếp trong ngày cũng không chạm mức giới hạn.
4. Mô hình kinh doanh của Prop Firm
- Nguồn thu từ phí thi: Phần lớn doanh thu của các quỹ đến từ phí đăng ký thi thử thách của những trader thất bại. Nên việc đặt ra các quy tắc này khiến tỷ lệ trượt phôi cao hơn, mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
Hướng dẫn đọc hiểu các thông số từ ảnh phía trên của quỹ The5ers:
- Balance: Đây là số dư của tài khoản của bạn.
- Unrealized Profit: Hiển thị biên lợi nhuận của các lệnh đang mở.
- Daily P&L: Mức lợi nhuận của các lệnh đã đóng trong ngày hôm nay.
- Max Daily Loss: Hiển thị mức lỗ hiện tại trong ngày/Mức lỗ tối đa trong ngày được phép. Ở đây nó sẽ đếm ngược và chưa bao gồm các lệnh mở ở mục Unrealized Profit, nên bạn cũng cần chú ý.
- Max Loss: Hiển thị mức lỗ của tài khoản hiện tại/Mức lỗ tối đa được phép.
Hướng dẫn đọc hiểu các thông số từ ảnh phía quỹ FTMO:
- Mức lỗ tối đa hàng ngày và lỗ tối đa sẽ hiển thị mức lỗ tối đa hàng ngày hoặc lỗ tối đa tài khoản cao nhất mà FTMO ghi nhận được. Chứ không phải ghi nhận cho thời điểm hiện tại đâu nhé. Vì vậy mà bạn sẽ thấy con số ở 2 mục này luôn tăng dần (ghi nhận mức cao nhất đã đạt mà). Bạn cần tự tính mức Daily Loss và căn ke mức lỗ để không quá 5%/ ngày là được.
Phân biệt Max Loss và Max Daily Loss
| Đặc điểm | Max Daily Loss | Max Loss |
|---|---|---|
| Phạm vi thời gian | Tính trong một ngày giao dịch (thường tính theo giờ cố định của sàn/quỹ). | Tính trên toàn bộ vòng đời của tài khoản. Có thể tính từ lúc bắt đầu thử thách hoặc trailing (tính từ mức cao nhất của tài khoản đạt được, chốt vào cuối phiên giao dịch). |
| Mức giới hạn thông thường | Thường khoảng 5% số vốn ban đầu (hoặc số dư đầu ngày nếu trailing). | Thường cao hơn, khoảng 10% số vốn ban đầu. |
| Thời điểm làm mới | Có làm mới hằng ngày (vào lúc 00:00 giờ CET hoặc mốc thời gian quy định của quỹ). | Không làm mới trong suốt quá trình (tính theo mốc số dư ban đầu hoặc đỉnh vốn cao nhất tùy quỹ). |
| Hậu quả khi vi phạm | Tài khoản bị khóa/thất bại luôn hoặc bị tạm dừng cho ngày đó tuỳ vào rule của gói. | Tài khoản vĩnh viễn bị hủy/chấm dứt chương trình cấp vốn. |
Cách tính Max Loss & Max Daily Loss [Chú Ý!]
Cách tính Max Loss và Max Daily Loss dựa trên số dư ban đầu hoặc số dư đầu ngày của quỹ giao dịch. Các mức dựa vào Balance (số dư tài khoản đã đóng lệnh) lúc 00:00 giờ Server (CET/CEST) hoặc tính theo Equity tùy quy định quỹ. Nó bao gồm cả các lệnh đang mở (Floating P/L).
Cách tính Max Daily Loss (Mức lỗ tối đa trong ngày)
- Công thức: Số dư đầu ngày chưa tính lệnh đang mở (hoặc mức Equity đầu ngày) x Tỷ lệ phần trăm Daily Loss quy định.
- Cách tính: Dựa vào Balance (số dư tài khoản đã đóng lệnh) lúc 00:00 giờ Server (CET/CEST) hoặc tính theo Equity tùy quy định quỹ. Nó bao gồm cả các lệnh đang mở (Floating P/L).
- Ví dụ: Tài khoản $100.000 có giới hạn Daily Loss 5% ($5.000). Nếu đầu ngày Balance là $100.000, Equity của bạn không được giảm xuống dưới $95.000 vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày đó.
Cách tính Max Loss (Mức lỗ tối đa toàn tài khoản)
- Công thức: Số dư ban đầu x Tỷ lệ phần trăm Max Loss quy định
- Cách tính: Tính cố định hoặc Trailing Drawdown tùy quy định của tài khoản. Với Static Max Loss thì mốc tính dựa vào trên số vốn ban đầu cấp lúc đầu.
- Ví dụ: Tài khoản $100.000 có giới hạn Max Loss 10% ($10.000). Tài khoản sẽ vi phạm và bị hủy nếu Equity hoặc Balance giảm chạm mốc $90.000.
Sự khác nhau giữa cách tính Static và Trailing
Sự khác nhau chính giữa cách tính Static (Cố định) và Trailing (Dịch chuyển theo lợi nhuận) trong sụt giảm tài khoản (drawdown) ở các quỹ giao dịch nằm ở việc mức giới hạn sụt giảm có dịch chuyển theo lợi nhuận hay không.
-
Cách tính Static (Cố định): Có mức sụt giảm tối đa được giữ cố định từ lúc bắt đầu và không bao giờ thay đổi dù tài khoản của bạn có lãi lên bao nhiêu.
-
Công thức dựa trên số dư ban đầu.
-
Ví dụ: Tài khoản $100,000, Max Daily Loss cố định ở mức 5% ($5,000), Max Loss là 10% ($10,000).
- Chú ý: Đa số mức Max Loss sẽ được tính cố định nhưng mức Daily loss có thể sẽ được tính trên mức Balance. Ví dụ gói $100k, mức daily loss đang là $5k, khi bạn trade tài khoản lên $105k thì mức Daily loss sẽ là $5250
-
-
Cách tính Trailing (Trượt theo lợi nhuận): Mức sụt giảm tối đa sẽ dịch chuyển bám theo số dư cao nhất mà tài khoản đạt được (thường được tính và làm mới khi hết ngày hoặc qua giờ reset).
-
Trailing Equity/Balance: Mức Max Loss luôn dịch chuyển lên theo đỉnh Equity/Balance mới (được tính, làm mới khi hết ngày hoặc qua giờ reset của server).
-
Khi nào Trailing dừng lại? (Thường dừng ở mức Starting Balance tùy quy định quỹ).
-
-
Thời điểm Reset Daily Loss (Server Time):
-
Giờ reset phổ biến: 00:00 CE(S)T (FTMO) hoặc 00:00 UTC/EST. Thường là trong khoảng đêm đấy, nên ai giữ lệnh qua đêm thì nhớ đọc rule và giờ reset của quỹ đang cầm.
-
Sự khác biệt giữa Balance vs. Equity [Chú Ý!]
Balance-based
- Chỉ tính các lệnh đã đóng.
- Trường hợp quỹ tính theo mức Balance thì mức Loss của cả 2 mục sẽ tính bao gồm lệnh đã đóng và lệnh đang mở. (Sự khác biệt chỉ khi bạn giữ qua đêm.)
Ví dụ: Tài khoản bạn mua là 100k. Giới hạn ngày là 5k, Max loss là 10k.
Bạn đã đóng 1 lệnh trong ngày lỗ $2k. Bạn đang có lệnh mở đang lỗ $2,5k. Thì khi lệnh mở này của bạn lỗ thêm 500$ nữa là sẽ chạm mốc giới hạn lỗ 5k. Dù bạn không dóng lệnh thì nó vẫn tính chạm mốc 5k.
Điều khác biệt: Khi bạn giữ lệnh đang âm này qua đêm/qua giờ reset. Nhưng không được âm quá $3k nhé! thì mức lỗ $2k của lệnh đóng trước đó sẽ không được tính vào Max Daily Loss nữa. Mà ngày hôm sau đó chỉ tính lệnh đang giữ thôi (tức đang âm $2,5k đó).
Equity-based / Floating Loss
Tính cả lợi nhuận/thua lỗ của các lệnh đang chạy (Floating PnL).
Ví dụ: Tài khoản bạn mua là 100k. Giới hạn ngày là 5k, Max loss là 10k.
Bạn đang có lệnh mở và lời $2k. Khi bạn giữ lệnh qua đêm/giờ reset, thì hệ thống sẽ tính $2k lợi nhuận nổi đó cho ngày hôm trước. Nếu trong ngày hôm nay lệnh của bạn quay đầu từ dương $2k sang âm $3k trong ngày (chưa bao gồm lệnh đã đóng, nếu có lệnh đã đóng nữa thì tính thêm) thì bạn sẽ bị vi phạm quy tắc.
Phần kết
Trước khi bạn tham gia trade quỹ, thì việc đầu tiên cần làm không phải là tìm chiến lược vào lệnh mà là đọc kỹ rule sheet của quỹ. Khi bạn đã nắm bắt được tỷ lệ Max Daily Loss, Max Loss, mốc reset và cách quỹ đó tính equity thì bạn sẽ trade suôn sẻ hơn.
Với người mới, cách an toàn nhất là tự đặt cho mình một ngưỡng lỗ ngày thấp hơn ngưỡng quỹ quy định ít nhất 0.5%. Điều này để tạo ra khoảng đệm cho những biến động giá, trượt giá hay spread thay vì trade sát mép giới hạn. Người mới cũng có thể tập làm quen bằng các tham gia vào các cuộc thi quỹ miễn phí tại đây!
