Ký quỹ Forex là gì? Tất tần tật về margin trong giao dịch

Yo anh em! Lại là NhaoTrading đây! Hôm nay, mình sẽ cùng nhau giải mã một trong những khái niệm quan trọng trong Forex: Ký Quỹ (Margin). Tin tôi đi, nếu anh em không hiểu rõ thằng này, thì tài khoản của anh em nó “bốc hơi” nhanh hơn cả lương tháng đầu của một thằng sinh viên mới ra trường đấy!

Anh em có bao giờ thắc mắc, tại sao cùng một số vốn, có lúc mình mở được lệnh to tổ bố, có lúc lại chỉ dám “rón rén” vào lệnh bé tí? Tại sao có những hôm đang ung dung “gồng lời”, tự nhiên sàn nó “tuýt còi”, báo “Margin Call” rồi “Stop Out” cái rụp, tài khoản từ xanh thành đỏ, từ đỏ thành “cháy khét”? Tất cả những “bí ẩn” đó, nó nằm ở cái cách anh em “chơi” với thằng Ký quỹ và mấy “đồng bọn” của nó như Đòn bẩy, Free Margin, Margin Level…

Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng bóc tách khái niệm ký quỹ Forex theo cách dễ hiểu nhất, để bạn không chỉ biết cách dùng nó mà còn tránh được các cạm bẫy chết người mà những con sóng margin có thể mang lại. Còn chần chừ gì nữa? Hãy cùng đi sâu vào chủ đề và khám phá xem ký quỹ thực sự là bạn đồng hành hay kẻ thù nguy hiểm của trader nhé!

1. Khái niệm ký quỹ Forex

Ký quỹ trong Forex là gì?

Ký quỹ (Margin) trong giao dịch Forex chính là số tiền bạn cần “đặt cọc” để mở và duy trì một vị thế trên thị trường. Đây là một khái niệm cốt lõi, nhưng đừng để cái tên tài chính hóa này làm bạn cảm thấy rối. Hiểu đơn giản, ký quỹ giống như khoản tiền “bảo đảm” mà bạn gửi vào tài khoản giao dịch, giúp bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch với khối lượng lớn hơn số vốn thực có trong tay.

Tuy nhiên, điều quan trọng là ký quỹ không phải chi phí hay số tiền bạn phải trả cho sàn giao dịch. Nó chỉ là số tiền bị “đóng băng” trong tài khoản để đảm bảo bạn có đủ vốn giữ lệnh, tránh việc bị thanh lý nếu thị trường đi ngược hướng bạn mong đợi. Nếu quản lý không cẩn thận, ký quỹ có thể trở thành cái bẫy nguy hiểm dẫn bạn đến margin call – một nỗi ám ảnh mà không trader nào muốn trải qua.

Bản chất của Ký quỹ

• Nó không phải là phí giao dịch: Anh em phải nhớ kỹ điều này! Ký quỹ không phải là tiền anh em trả cho sàn để được giao dịch. Sàn nó không nuốt cái tiền ký quỹ này của anh em (trừ khi anh em cháy tài khoản nặng đến mức âm cả tiền ký quỹ, mà cái này hiếm với các sàn có Negative Balance Protection).

• Nó là một khoản “Đảm Bảo” (Good Faith Deposit): Khi anh em sử dụng Đòn Bẩy (Leverage) – cái công cụ cho phép anh em giao dịch một khối lượng tiền tệ lớn hơn nhiều so với số vốn thực có. Thì sàn nó cần một cái gì đó để tin tưởng. Khoản ký quỹ chính là cái “vật làm tin” đó. Sàn sẽ “tạm giữ” một phần tiền trong tài khoản của anh em để bù đắp cho những rủi ro tiềm ẩn nếu lệnh của anh em đi ngược hướng và gây thua lỗ.

• Tại sao sàn lại “nắm đằng chuôi” tiền của mình? Đơn giản thôi! Vì sàn nó cho anh em “mượn sức mạnh” của đòn bẩy. Nếu không có ký quỹ, lỡ anh em thua lỗ “sấp mặt”, vượt quá cả số tiền anh em có trong tài khoản, thì sàn biết lấy gì mà bù? Sàn nó cũng phải tự bảo vệ nó chứ! “Nó giống như anh em cho bạn vay tiền để làm ăn lớn, ít nhất cũng phải giữ lại cái gì đó của nó để làm tin, đúng không?”

Ký quỹ hoạt động như thế nào trong thực tế giao dịch?

Khi anh em quyết định vào một lệnh mua hay bán:

1. Sàn sẽ tính toán xem với khối lượng lệnh (Lot size) và mức đòn bẩy anh em chọn, thì cần bao nhiêu tiền ký quỹ. Cái này gọi là Margin Yêu cầu (Required Margin) hay Used Margin.

2. Số tiền Margin Yêu cầu này sẽ bị “khóa” tạm thời trong tài khoản của anh em. Anh em không dùng số tiền này để mở lệnh mới được nữa.

3. Phần tiền còn lại trong tài khoản (sau khi trừ đi Margin Yêu cầu) gọi là Ký quỹ Khả dụng (Free Margin). Đây là số tiền anh em còn có thể dùng để mở thêm lệnh, hoặc quan trọng hơn, là “vùng đệm” để tài khoản chịu đựng những cú biến động ngược chiều của thị trường.

Nói nôm na, Ký quỹ nó như cái ‘giới hạn an toàn’ mà sàn đặt ra. Anh em chơi trong giới hạn đó thì không sao, nhưng mà ‘vượt rào’ là có chuyện ngay!

Đọc thêm: Các thuật ngữ trong Forex cho người mới

2. Các Khái Niệm Liên Quan Đến Ký Quỹ

Để hiểu rõ hơn về ký quỹ trong Forex, bạn cần nắm bắt một số khái niệm liên quan. Đây là những thuật ngữ cơ bản nhưng cực kỳ quan trọng, giúp bạn tránh cảm giác “lạc trôi” khi giao dịch. Hãy cùng điểm qua nhé:

1. Số dư tài khoản (Balance)

• Nó là gì? Là tổng số tiền anh em nạp vào tài khoản, hoặc là số tiền còn lại sau khi tất cả các lệnh đã được đóng. Nó không bao gồm lời/lỗ của các lệnh đang mở (lệnh thả nổi).

• Cái này thì dễ hiểu rồi, như tiền trong ví của anh em trước khi đi chợ vậy đó.

Ví dụ: Nếu bạn nạp $1,000 vào tài khoản và chưa mở lệnh nào, số dư của bạn là $1,000.

2. Vốn chủ sở hữu (Equity)

• Nó là gì? Đây mới là con số quan trọng nhất mà anh em cần theo dõi khi đang có lệnh mở. Nó phản ánh giá trị “thực” của tài khoản anh em tại thời điểm hiện tại.

• Công thức tính:
  Equity = Balance + Lời/Lỗ thả nổi (Floating Profit/Loss)
  Trong đó:

  • Lời/Lỗ thả nổi: Là tổng lợi nhuận hoặc thua lỗ của tất cả các lệnh đang mở, chưa được chốt.

• Ví dụ:

  • Balance của anh em là 1000 USD.

  • Anh em có một lệnh đang lời 50 USD => Equity = 1000 + 50 = 1050 USD.

  • Anh em có một lệnh khác đang lỗ 100 USD => Equity = 1000 – 100 = 900 USD.

  • Nếu có cả hai lệnh trên: Equity = 1000 + 50 – 100 = 950 USD.

• Nhiều anh em newbie chỉ chăm chăm nhìn cái Balance, thấy nó vẫn còn nhiều mà không biết rằng Equity nó đang ‘tụt quần’ vì lệnh âm. Đến lúc sàn nó ‘tuýt còi’ thì mới ngớ người ra. Nên nhớ, Equity mới là ‘sinh mệnh’ của tài khoản khi đang giao dịch!

3. Margin Yêu cầu (Required Margin / Used Margin)

• Nó là gì? Là số tiền tối thiểu mà sàn yêu cầu anh em phải có trong tài khoản để mở và duy trì một vị thế giao dịch cụ thể. Số tiền này sẽ bị “đóng băng” khi lệnh được mở.

• Công thức tính “thần thánh”:
  Margin Yêu cầu = (Giá trị Hợp đồng / Đòn bẩy)
  Trong đó:

  • Giá trị Hợp đồng: Là tổng giá trị của lệnh giao dịch, tính bằng đơn vị tiền tệ cơ sở. (Ví dụ: 1 Standard Lot EUR/USD = 100,000 EUR; 0.1 Lot USD/JPY = 10,000 USD).

  • Đòn bẩy: Là tỷ lệ mà sàn cho phép anh em “khuếch đại” vốn. (Ví dụ: 1:100, 1:500).

• Ví dụ cho sáng não:

  • Anh em muốn mua 1 Standard Lot EUR/USD (tức 100,000 EUR).

  • Tài khoản anh em có đòn bẩy 1:100.

  • => Margin Yêu cầu = (100,000 EUR / 100) = 1,000 EUR. (Nếu tài khoản là USD, sàn sẽ tự quy đổi 1,000 EUR này ra USD theo tỷ giá hiện tại).

  • Nếu cũng là 1 Standard Lot EUR/USD, nhưng đòn bẩy là 1:500:

  • => Margin Yêu cầu = (100,000 EUR / 500) = 200 EUR.

  • “Thấy chưa? Đòn bẩy càng cao, ‘tiền vé’ (Margin Yêu cầu) càng rẻ. Nhưng đừng có thấy rẻ mà ham nhé, rủi ro nó vẫn ở đó, thậm chí còn to hơn nếu anh em không biết kiểm soát Lot size!”

4. Ký quỹ Khả dụng (Free Margin / Usable Margin)

• Nó là gì? Là số tiền còn lại trong tài khoản mà anh em có thể sử dụng để mở thêm lệnh mới, hoặc quan trọng hơn, là khoản “dự phòng” để tài khoản chịu đựng những biến động ngược chiều của các lệnh đang mở.

• Công thức tính “dễ như ăn kẹo”:
  Free Margin = Equity – Margin Yêu cầu (Used Margin)

• Ví dụ cho “dễ tiêu”:

  • Equity của anh em là 950 USD.

  • Margin Yêu cầu cho các lệnh đang mở là 200 USD.

  • => Free Margin = 950 – 200 = 750 USD.

• “Free Margin càng nhiều thì tài khoản càng ‘khỏe’. Nếu Free Margin mà về 0 hoặc âm, thì coi như anh em ‘hết đạn’, không mở thêm lệnh được nữa, và tài khoản đang ở mức ‘báo động đỏ’.”

5. Mức Ký quỹ (Margin Level %)

• Nó là gì? Đây là một tỷ lệ phần trăm cực kỳ quan trọng, cho biết mức độ an toàn của tài khoản anh em khi đang có lệnh. Nó là “nhiệt kế” đo “sức khỏe” tài chính của anh em trong mắt sàn.

• Công thức tính:
  Margin Level (%) = (Equity / Margin Yêu cầu (Used Margin)) * 100%

• Ý nghĩa “sống còn”:

  • Margin Level > 100% (thường là rất nhiều %): Tài khoản an toàn, còn nhiều “vùng đệm”.

  • Margin Level giảm xuống gần 100%: Bắt đầu nguy hiểm. Free Margin gần cạn.

  • Margin Level < 100%: Báo động! Equity của anh em đã thấp hơn cả số tiền ký quỹ yêu cầu. Sàn bắt đầu “để ý” tài khoản của anh em.

• Ví dụ:

  • Equity là 950 USD. Margin Yêu cầu là 200 USD.

  • => Margin Level = (950 / 200) * 100% = 475%. (Mức này còn khá an toàn).

  • Nếu lệnh âm nặng, Equity tụt xuống còn 250 USD (Margin Yêu cầu vẫn là 200 USD):

  • => Margin Level = (250 / 200) * 100% = 125%. (Bắt đầu phải cẩn thận rồi đó!).

• “Anh em phải canh cái Margin Level này như canh người yêu vậy. Nó mà tụt không phanh là biết có biến sắp xảy ra rồi đấy!”

6. Lệnh Gọi Ký quỹ (Margin Call)

• Nó là gì? Đây là một cảnh báo từ sàn khi Margin Level của anh em giảm xuống một mức nguy hiểm do sàn quy định (ví dụ: sàn quy định Margin Call Level là 80% hoặc 50%… tùy sàn).

• Nội dung “thư mời”: “Ê ku! Tài khoản mày sắp ‘toang’ rồi đấy! Margin Level xuống thấp quá rồi. Một là mày nạp thêm tiền vào để tăng Equity, hai là mày đóng bớt lệnh đang lỗ đi để giảm Margin Yêu cầu. Không thì đừng trách tao ‘ra tay’!”

• Nó không phải là dấu chấm hết, nhưng là “báo động đỏ cấp độ cao nhất”! Anh em vẫn còn cơ hội “cứu vãn” tình hình.

• Kinh nghiệm “đau thương” của Nhao: “Cái cảm giác nhận được email Margin Call nó ‘thốn’ lắm anh em ạ. Tim đập, tay run, đầu óc trống rỗng. Lúc đó mới thấy hối hận vì đã không đặt Stop Loss, vì đã ‘gồng lỗ’ quá đà. Đấy là bài học nhớ đời!”

7. Mức Dừng Lệnh (Stop Out Level)

• Nó là gì? Nếu sau khi nhận Margin Call mà anh em không hành động gì, hoặc tình hình càng tệ hơn, Margin Level tiếp tục giảm xuống một mức cực kỳ nguy hiểm nữa do sàn quy định (ví dụ: Stop Out Level là 50% hoặc 20%… luôn thấp hơn Margin Call Level), thì sàn sẽ tự động can thiệp.

• Hành động của sàn: Sàn sẽ bắt đầu đóng một hoặc tất cả các lệnh đang thua lỗ của anh em, thường là bắt đầu từ lệnh đang lỗ nhiều nhất, cho đến khi Margin Level của anh em quay trở lại trên mức Stop Out.

• Mục đích: Để bảo vệ sàn không bị thua lỗ (vì họ cho anh em dùng đòn bẩy) và cũng là để ngăn tài khoản của anh em không bị âm quá số tiền đã nạp (với các sàn có Negative Balance Protection).

• “Đến nước này thì coi như ‘ván đã đóng thuyền’. Anh em không còn quyền kiểm soát nữa. Đây là hậu quả của việc quản lý rủi ro kém và lạm dụng đòn bẩy. Đừng bao giờ để tài khoản của mình rơi vào tình trạng này!”

• Anh em có thể tìm hiểu kỹ hơn về hai thằng này qua bài Margin Call và Stop Out là gì? của Nhao nhé.

3. Mối quan hệ “chí cốt” giữa Ký quỹ, Đòn bẩy và Rủi ro

Ba thằng này nó dính với nhau như hình với bóng, như sam ấy. Hiểu được mối quan hệ “chằng chịt” của tụi nó là anh em đã nắm được một nửa “bí kíp võ công” để tồn tại trong cái thị trường Forex khắc nghiệt này rồi đấy.

3.1. Đòn Bẩy (Leverage):

• Như Nhao đã nói ở các bài trước, Đòn Bẩy nó cho phép anh em “mượn sức mạnh” để giao dịch một khối lượng (Lot size) lớn hơn nhiều so với số vốn thực có. Nghe thì ngon phải không?

• Nhưng, để được “cưỡi” con ngựa chứng Đòn Bẩy này, anh em phải có cái “dây cương” là Ký quỹ (Margin). Sàn nó yêu cầu anh em phải đặt cọc một khoản tiền (Margin Yêu cầu) để đảm bảo anh em không “chạy làng” khi thua lỗ.

• Đòn bẩy càng cao => Margin Yêu cầu càng thấp. Ví dụ, với đòn bẩy 1:500, anh em chỉ cần ký quỹ 200 USD để mở một lệnh trị giá 100,000 USD. Trong khi với đòn bẩy 1:50, anh em cần tới 2000 USD.

• “Đây chính là cái ‘bẫy ngọt ngào’ mà nhiều newbie lao vào như thiêu thân. Thấy Margin Yêu cầu thấp, nghĩ mình có thể mở lệnh to, ăn đậm. Nhưng…”

3.2. Ký quỹ và Lot Size:

• “…nhưng anh em quên mất rằng, khi anh em mở Lot size lớn (nhờ đòn bẩy cao và margin yêu cầu thấp), thì Giá trị mỗi Pip (Pip Value) nó cũng tăng vọt!“

• Ví dụ:

  • Anh em có 1000 USD, dùng đòn bẩy 1:100. Mở 0.1 Lot EUR/USD (Mini Lot). Margin Yêu cầu khoảng 100 EUR. Giá trị 1 Pip ≈ 1 USD.

  • Cũng 1000 USD đó, anh em “ham hố” dùng đòn bẩy 1:500. Mở 0.5 Lot EUR/USD. Margin Yêu cầu cũng khoảng 100 EUR. NHƯNG, giá trị 1 Pip lúc này ≈ 5 USD!

• Hệ quả là gì?

  • Với 0.1 Lot, giá đi ngược 50 Pips => Lỗ 50 USD. Equity còn 950 USD. Margin Level vẫn cao chót vót.

  • Với 0.5 Lot, giá cũng đi ngược 50 Pips => Lỗ 250 USD! Equity chỉ còn 750 USD. Margin Level tụt nhanh hơn tụt quần!

3.3. Rủi Ro:

• Khi anh em dùng đòn bẩy cao để mở Lot lớn, chỉ cần một biến động nhỏ của thị trường đi ngược hướng dự đoán, là Equity của anh em sẽ bốc hơi cực nhanh.

• Equity giảm => Margin Level giảm theo.

• Margin Level giảm đến mức báo động => Margin Call xuất hiện.

• Margin Level giảm xuống mức “tử thần” => Stop Out không mời mà đến! Tài khoản “bay màu”.

Vòng Xoáy Tử Thần nó hoạt động như thế này:

Đòn bẩy cao → Ký quỹ yêu cầu thấp → Dễ dàng mở Lot lớn → Giá trị mỗi Pip lớn → Chỉ cần giá đi ngược một chút → Equity giảm mạnh → Margin Level tụt dốc không phanh → Margin Call → Stop Out → CHÁY TÀI KHOẢN!

Anh em thấy chưa? Đòn bẩy nó không trực tiếp gây ra rủi ro, mà nó KHUẾCH ĐẠI rủi ro lên gấp bội nếu anh em không biết cách quản lý Lot size và Ký quỹ. Ký quỹ không phải là để anh em ‘tận dụng’ đòn bẩy tối đa, mà là để anh em có một ‘vùng đệm an toàn’. Nhiều người lại làm ngược lại, cố gắng ‘ép’ ký quỹ xuống mức thấp nhất bằng cách chọn đòn bẩy cao ngất trời, rồi phang lệnh to. Đó là tự sát!

Cách Phá Vỡ Vòng Xoáy:

• QUẢN LÝ RỦI RO LÀ TRÊN HẾT!

• Luôn xác định % rủi ro chấp nhận cho mỗi lệnh (ví dụ 1-2% tài khoản).

• Tính toán Stop Loss cẩn thận.

• Từ đó, xác định Lot size phù hợp, bất kể sàn cho đòn bẩy bao nhiêu.

• Đòn bẩy chỉ cần đủ để anh em mở được cái Lot size đã tính toán đó với số vốn hiện có. Đừng bao giờ chọn đòn bẩy vì “thấy nó cao thì oai”.

• Luôn theo dõi Margin Level.

Nắm được cái mối quan hệ ‘oan gia’ này, anh em sẽ biết sợ, biết tôn trọng thị trường hơn, và sẽ không còn ‘ngáo đòn bẩy’ hay ‘coi thường’ thằng Ký quỹ nữa.

4. Cách Tính Ký Quỹ Trong Forex

Tính ký quỹ (margin) trong Forex thực chất rất đơn giản, nhưng bạn cần nắm rõ các thành phần liên quan như đòn bẩy, khối lượng giao dịch và giá trị hợp đồng. Dưới đây là công thức cơ bản cùng với các ví dụ minh họa giúp bạn dễ hiểu hơn.

Công Thức Tính Ký Quỹ

Ký quỹ cần thiết = (Khối lượng giao dịch x Giá trị hợp đồng) / Đòn bẩy

• Khối lượng giao dịch (Lot Size): Là kích thước của lệnh bạn mở. Ví dụ: 1 lot tiêu chuẩn bằng 100,000 đơn vị tiền tệ cơ bản.
• Giá trị hợp đồng: Là giá trị của 1 lot theo đơn vị tiền tệ cơ bản. Đối với Forex, thông thường 1 lot tương ứng với 100,000 đơn vị tiền tệ.
• Đòn bẩy (Leverage): Là tỷ lệ mà sàn cung cấp cho bạn để tăng sức mua.

Ví dụ

1. Giao dịch EUR/USD với 1 lot, đòn bẩy 1:100
   • Khối lượng giao dịch: 1 lot = 100,000 EUR
   • Giá trị hợp đồng: 100,000 EUR
   • Đòn bẩy: 1:100

   Tính toán:
   Ký quỹ cần thiết = (100,000 / 100) = 1,000 EUR

   Vậy, bạn cần 1,000 EUR trong tài khoản để mở 1 lot giao dịch với đòn bẩy 1:100.

3. Giao dịch GBP/USD với 0.5 lot, đòn bẩy 1:500
   • Khối lượng giao dịch: 0.5 lot = 50,000 GBP
   • Giá trị hợp đồng: 50,000 GBP
   • Đòn bẩy: 1:500

   Tính toán:
   Ký quỹ cần thiết = (50,000 / 500) = 100 GBP

   Vậy bạn cần 100 GBP để mở lệnh 0.5 lot với đòn bẩy 1:500.

4. Giao dịch USD/JPY với 2 lot, đòn bẩy 1:200
   • Khối lượng giao dịch: 2 lot = 200,000 USD
   • Giá trị hợp đồng: 200,000 USD
   • Đòn bẩy: 1:200

   Tính toán:
   Ký quỹ cần thiết = (200,000 / 200) = 1,000 USD

   Vậy, bạn cần 1,000 USD để mở 2 lot USD/JPY với đòn bẩy 1:200.

5. Cách Quản Lý Ký Quỹ Hiệu Quả Trong Forex

Quản lý ký quỹ là một kỹ năng quan trọng giúp bạn duy trì tài khoản bền vững và tránh bị “quét sạch” bởi những cú sập mạnh từ thị trường. Nếu bạn từng bị margin call, chắc hẳn bạn hiểu cảm giác đó không khác gì “tát nước cứu tàu Titanic” mà nước thì cứ tràn mãi. Để tránh những tình huống đau lòng, hãy áp dụng các mẹo quản lý ký quỹ dưới đây:

• Đừng bao giờ “Full Margin”: Tức là đừng bao giờ dùng hết sạch Free Margin để mở lệnh mới. Luôn chừa lại một khoảng “dư dả” để tài khoản “thở” khi thị trường có biến. “Tham thì thâm đó anh em!”

• Stop Loss là “Bạn Thân”: Luôn đặt Stop Loss cho MỌI LỆNH. Nó không chỉ giới hạn thua lỗ, mà còn bảo vệ Equity của anh em, từ đó giữ cho Margin Level ở mức an toàn. “Không Stop Loss thì khác nào đi đêm không đèn, có ngày gặp ma!”

• Lot Size “Vừa Miệng”: Như đã nói ở trên, tính toán Lot size dựa trên % rủi ro và khoảng cách Stop Loss. Đừng có cố đấm ăn xôi, vào lệnh to hơn khả năng chịu đựng của tài khoản. (Anh em có thể tham khảo lại bài Cách tính Pip và Lot để biết thêm chi tiết).

• Soi Margin Level thường xuyên: Nhất là khi có tin tức mạnh, hoặc khi anh em giữ lệnh qua đêm, qua cuối tuần. Thấy nó có dấu hiệu tụt dốc là phải xem xét hành động ngay (ví dụ: giảm bớt khối lượng lệnh, hoặc chuẩn bị tinh thần cắt lỗ nếu cần).

• Đòn Bẩy “Biết Người Biết Ta”: Chọn mức đòn bẩy phù hợp với kinh nghiệm, chiến lược và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Newbie thì cứ “từ tốn” với đòn bẩy thấp thôi. “Thà ăn ít mà no lâu, còn hơn ăn nhiều mà nghẹn chết.”

• Nạp thêm tiền (nếu có thể và cần thiết): Khi nhận được Margin Call và anh em vẫn tin vào phân tích của mình, đồng thời có nguồn vốn dự phòng, thì việc nạp thêm tiền có thể giúp tăng Equity và Margin Level, cứu lệnh. NHƯNG, phải cực kỳ cẩn thận, đừng biến nó thành thói quen “đốt tiền”.

6. Những thông tin hữu ích về ký quỹ

Quy định về Ký quỹ

• Anh em có biết tại sao mấy sàn “xịn” ở châu Âu, Úc nó lại giới hạn đòn bẩy không? Vì mấy “ông kẹ” quản lý như ESMA (Châu Âu) hay ASIC (Úc) họ không muốn trader nhỏ lẻ như mình “cháy túi” quá nhanh.

• Ví dụ, ESMA từ năm 2018 đã ra lệnh: Ký quỹ ban đầu cho các cặp tiền chính là 3.33% (tương đương đòn bẩy tối đa 1:30), cho vàng là 5% (đòn bẩy 1:20), còn với mấy thằng “nhảy múa” như tiền điện tử thì ký quỹ lên tới 50% (đòn bẩy 1:2). Anh em có thể tự mình kiểm tra thông tin này trên website chính thức của ESMA.

• “Thấy chưa? Mấy ổng làm vậy là có lý do cả. Họ thừa biết nếu để anh em ‘múa’ với đòn bẩy 1:Vô cực thì 10 ông chắc 9 ông rưỡi ‘ra đê ở’ sớm. Nên họ phải ‘ghìm cương’ bằng cách tăng yêu cầu ký quỹ tối thiểu.”

Chính sách Bảo vệ Số dư Âm

• Đây là một “ân huệ” mà nhiều sàn uy tín cung cấp. Nó đảm bảo rằng, ngay cả khi thị trường có những cú “sập hầm” hay “dựng ngược” kinh hoàng khiến tài khoản của anh em thua lỗ vượt quá số tiền đã nạp, thì anh em cũng không bị nợ tiền sàn. Số dư tài khoản của anh em sẽ được reset về 0.

• Đây là một yếu tố CỰC KỲ QUAN TRỌNG khi chọn sàn đó anh em. Không có cái này, lỡ gặp ‘Thiên Nga Đen’ như vụ CHF năm 2015, có khi bán nhà cũng không đủ trả nợ cho sàn. Sợ vãi!

Tỷ lệ “Dính Chưởng” Margin Call/Stop Out 

• Cái này thì không có số liệu ‘chính thống’ từ tất cả các sàn đâu anh em, vì nó hơi ‘nhạy cảm’. Nhưng Nhao lượn lờ các diễn đàn quốc tế, đọc mấy cái báo cáo phân tích thị trường, thì thấy một thực tế đáng buồn: Tỷ lệ tài khoản của trader mới bị Margin Call hoặc Stop Out là cực kỳ cao. Nhiều chuyên gia ước tính con số này có thể lên đến 70-80% trong năm đầu tiên giao dịch.

• Một nghiên cứu của FXCM (một broker lớn) cách đây vài năm (cần tìm lại nguồn chính xác hoặc một nghiên cứu tương tự gần đây) đã chỉ ra rằng các tài khoản sử dụng đòn bẩy cao hơn có xu hướng bị Stop Out nhanh hơn đáng kể. Điều này gián tiếp cho thấy sự nguy hiểm của việc không quản lý tốt ký quỹ khi dùng đòn bẩy lớn.

• Nói đâu xa, anh em cứ hỏi mấy ‘chiến hữu’ xung quanh mà xem, ai từng ‘cháy’ tài khoản thì kiểu gì cũng có ít nhất một lần ‘nếm mùi’ Margin Call. Đó là ‘đặc sản’ của newbie ham hố đó!

Sai lầm “Ngớ Ngẩn” của Newbie về Ký quỹ

• Nghĩ Margin là phí giao dịch: Sai bét! Nó là tiền đảm bảo.
• Không hiểu “tam giác” Margin – Đòn bẩy – Rủi ro: Cứ thấy đòn bẩy cao là sướng.
• Bỏ quên Margin Level: Chỉ nhìn Balance với Equity. Đến lúc Margin Call mới “tá hỏa tam tinh”.
• “Cố đấm ăn xôi” gồng lỗ khi Margin Level đã thấp: “Còn thở là còn gỡ” – suy nghĩ này đã tiễn bao nhiêu tài khoản ra đảo.
• Không biết tính Margin Yêu cầu trước khi vào lệnh: Dẫn đến vào lệnh quá lớn so với khả năng của Free Margin.

7. Kết luận

Ký quỹ trong Forex không chỉ là một thuật ngữ tài chính khô khan mà thực sự là xương sống của mọi chiến lược giao dịch. Nếu sử dụng đúng cách, ký quỹ sẽ là một công cụ mạnh mẽ, giúp bạn tận dụng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận với số vốn nhỏ. Nhưng nếu bạn lơ là quản lý hoặc quá tham lam, nó có thể nhanh chóng trở thành “kẻ đào mộ” cho tài khoản của bạn.

Hãy luôn nhớ rằng, giao dịch Forex không phải là một cuộc đua mà là một hành trình dài hạn. Quản lý ký quỹ cẩn thận, đặt stop loss thông minh, và không ngừng học hỏi sẽ giúp bạn biến ký quỹ thành đồng minh, thay vì để nó kéo bạn xuống vực thẳm.

Vì vậy, nếu bạn muốn sống sót và phát triển trong thế giới giao dịch đầy khắc nghiệt này, hãy bắt đầu từ việc làm chủ ký quỹ ngay hôm nay. Và đừng quên, thị trường không bao giờ thương xót cho những ai mơ hồ về tài khoản của chính mình! Chúc bạn giao dịch thành công và vững vàng vượt sóng lớn!

“Chìa khóa để quản lý rủi ro là không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn mức bạn có thể mất.” – Paul Tudor Jones